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Cómo hallar tu índice de cobertura del servicio de la deuda

Si sabes hacer una división básica, podrás calcular tu índice de cobertura del servicio de la deuda (DSCR, por sus siglas en inglés). Presentado por Chase for Business.

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    Quizás ya te hayas familiarizado con el índice de cobertura del servicio de la deuda, o DSCR. Si no, es algo que vale la pena aprender, ya que podrás usarlo para demostrar que tienes tus finanzas en orden.

    Calcular tu DSCR, que es la proporción del flujo de efectivo de tu empresa frente a sus obligaciones de deuda, es útil por varios motivos. El primero es que puede ayudarte a evaluar las finanzas de tu negocio. Al determinar tu DSCR, podrás ver lo que estás haciendo bien en un momento dado y, al mismo tiempo, identificar áreas de mejora.

    En segundo lugar, si buscas un préstamo a plazo para negocios para comprar nuevos equipos, aumentar el capital de trabajo para expandirte, hacer mejoras en las instalaciones, financiar bienes raíces ocupados por el propietario, refinanciar la deuda existente o adquirir otro negocio, tener un DSCR sólido puede aumentar las posibilidades de que te aprueben el préstamo.

    Y en tercer lugar, puedes buscar maneras de aumentar tu DSCR antes de solicitar un préstamo a plazo para intentar obtener términos más favorables, como cantidades de préstamo más altas, plazos de pago más extensos y tasas de interés más bajas.

     

    Cómo calcular tu índice de cobertura del servicio de la deuda

    Para hallar tu DSCR, tendrás que dividir tus ingresos operativos netos por tu servicio de deuda, que incluye el capital y los intereses. Veamos esos términos más en detalle, para que nos queden claros:

    • Ingresos operativos netos: son los ingresos brutos de tu compañía menos los gastos operativos (por ejemplo, el costo de los artículos que vendas, gastos en alquiler, equipos o estacionamiento, impuestos, amortizaciones e intereses) en un período determinado. El resultado siempre es antes de impuestos y no incluye los gastos de capital que hayas hecho con el fin de adquirir o mantener activos fijos. Es diferente del EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) de tu compañía.

    • Servicio de deuda: es la cantidad de efectivo necesaria para pagar el capital y los intereses de un préstamo durante un período determinado.

    Una vez que hayas determinado tus ingresos operativos netos y tu servicio de deuda, puedes comenzar a calcular tu DSCR.

    Digamos, por ejemplo, que tienes unos ingresos operativos netos de $1 millón y que tu servicio de deuda es de $200,000. Dividir $1,000,000 por $200,000 es igual a 5. Un DSCR de 5 significa que con tus ingresos operativos netos actuales, podrás cubrir 5 veces la deuda existente de tu préstamo para negocios.

     

    ¿Pero cuánto es un buen DSCR?

    Cuando calculas el DSCR, es mejor que te dé un resultado más elevado, ya que es señal de un mayor margen para cubrir deudas, e indica que un negocio está mejor posicionado para asumir el pago de un préstamo. Un DSCR menor de 1 significa que con ese flujo de efectivo, un negocio no es capaz de cumplir con sus obligaciones y pagar su deuda pendiente de manera confiable.

    Un DSCR de 1 significa que un negocio dispone exactamente de los ingresos operativos netos suficientes para atender sus compromisos de deuda. No hay una norma universal de lo que constituye un "buen" índice de cobertura del servicio de la deuda, pero los prestamistas tienen requisitos específicos de lo que buscan cuando alguien les pide un crédito.

     

    Cómo mejorar tu DSCR

    ¿Quieres tener un DSCR más alto? Entonces tendrás que aumentar tus ingresos o reducir tu deuda. Los consejos y estrategias exactos para hacerlo dependerán de la industria en la que estés. Sin embargo, en general podrás usar uno de los siguientes métodos para mejorar tu índice de cobertura del servicio de la deuda:

    • Negociar mejores términos de contrato: para reducir tus gastos operativos netos, podrías intentar negociar precios más bajos y mejores condiciones en cosas tales como transporte o materias primas, o cambiando completamente de proveedor.

    • Reducir tasas de interés y pagos: si es posible, considera refinanciar los préstamos existentes a una tasa de interés más baja o con un período de amortización más extenso para reducir los pagos mensuales.

    • Liquidar préstamos para negocios: liquida parte de tu deuda existente, si es posible, para reducir la cantidad de tu deuda general.

    • Trabajar con un profesional de las finanzas: los profesionales de las finanzas pueden ayudar a un negocio a evaluar sus estados financieros, incluyendo su estado de pérdidas y ganancias, estado de flujo de efectivo y balance general. Su análisis puede servir para identificar otras formas de mejorar tus ingresos operativos netos, como aumentar los ingresos brutos y reducir los gastos operativos.

     

    Qué hacer después

    Mejorar tu DSCR liquidando deuda puede darte una sólida base para enfocarte en hacer que tu negocio crezca a largo plazo. Si quieres hablar sobre cómo fortalecer y ampliar tu negocio, comunícate hoy mismo con un representante bancario para negocios de Chase. Siempre estamos listos para ayudar.

     

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